SMTゴールドインデックス（金の投資信託）運用報告(2022年10月)
ワタシは『SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）』を積み立てています。
ゴールドは、利息が付かない資産で資産拡大には寄与しないといわれています。
ですが、実際積み立てるとどうなるでしょうか。見ていきましょう。
なお、前月の運用報告は以下の記事をご参照ください。
Contents
「SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）」とは
| 商品名 | 三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし） |
| 信託報酬 | 0.275% |
| 信託財産留保額 | なし |
| 購入時手数料 | なし |
| 純資産 | 39.29億円（2022年11月1日現在） |
| ベンチマーク | ＬＢＭＡ金価格（円換算ベース） |
| 設定日 | 2017/11/28 |
| 償還日 | 無期限 |
| 主要な資産 | ISHARES GOLD TRUST (IAU) |
まず、ワタシが積み立ててている「SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）」のファンドの紹介です。
ブログ記事「金の投資信託を購入しました、その理由は？」を書いた2021年8月には純資産額が13.65億円だったにも関わらず、現在は39億円にまでお金を集めています。まだまだ右肩上がりで、来月には４０億円に行きそうですね。
過去１か月のチャート
まず、この１か月のトレンドを見てみましょう。ドルベースですが、ゴールとS&P500のチャートを見てみましょう。金のETF「IAU」とS&P500の年初来のチャートが以下になります。
ゴールド（IAU）が、４．０３％の下落で、S&P500は５．２６％と上昇となり、相反する結果になってますね。
年初来チャート
次に、年始からチャートを見てみます。
ゴールドは、３月に急騰しましたが、その後値段を下げ、特に８月下旬から下落トレンドに入ったかのような感じになっています。最近は、長期金利が上昇していて、ドル高が進行。ドルと逆相関する金は、その価格を落としています。
年始から順調であったゴールドも年始から１０％弱の下落となっていて、冴えないですね。
ただ、S&P500に至ってはとうとう２０％弱の下落になっていて、ゴールドは“まし”なパフォーマンスになっていますね。
積み立て履歴
では、ワタシのゴールドインデックスの積立履歴を見ていきましょう。
| 年月 | 基準価額 | 評価額 | 評価損益 | 投資額 |
| 2021年8月 | 12,724 | 1,027,952 | +27,952(2.80%) | 1,000,000 |
| 2021年9月 | 12,346 | 1,193,087 | -6,957(-0.58%) | 200,000 |
| 2021年10月 | 13,054 | 1,465,955 | +65,955(+4.71%) | 200,000 |
| 2021年11月 | 12,953 | 1,645,406 | +45,406(+2.84%) | 200,000 |
| 2021年12月 | 13,241 | 1,886,249 | +86,249(+4.79%) | 200,000 |
| 2022年1月 | 12,451 | 2,072,398 | +72,398(+3.62%) | 200,000 |
| 2022年2月 | 13,921 | 2,393,065 | +193,065(+8.78%) | 200,000 |
| 2022年3月 | 15,064 | 2,792,583 | +392,583(+16.36%) | 200,000 |
| 2022年4月 | 15,456 | 3,063,306 | +463,306(+17.82%) | 200,000 |
| 2022年5月 | 15,113 | 3,193,062 | +393,062(+14.04%) | 200,000 |
| 2022年6月 | 15,796 | 3,540,727 | +540,727(+18.02%) | 200,000 |
| 2022年7月 | 15,016 | 3,564,840 | +364,840(+11.40%) | 200,000 |
| 2022年8月 | 15,163 | 3,799,094 | +399,094(+11.74%) | 200,000 |
| 2022年9月 | 15,262 | 4,019,465 | +419,465(+11.65%) | 200,000 |
| 2022年10月 | 15,472 | 4,274,992 | +474,992(+12.50%) | 200,000 |
毎月２０万ずつ積み立てていますが初回の2021年8月だけ100万円を一括で投資しています。
ゴールドは利息も生まず、成長しないと思われる資産ですが、結構増えています。
年初来チャートでは、ほぼ横ばいであるにも関わらず、１２月末でプラス４％程度であった含み益が１０月末には１２％程度に成長しています。
ただ、６月は評価益プラス１８％だったので、７月・８月・９月のドル高でゴールドが急落してしまった影響が出てしまっていると思います。７月からはほぼ横ばいのパフォーマンスになっていますね。
ただ、積み立てて１年以上経過して、その利回りは１０％以上で、悪くはないのではないでしょうか。
当然その理由は、金価格の上昇ではなく、円安ですよね。そこで、円換算でのチャートも見てみましょう。
ＳＰＤＲゴールド・シェア(1326)とｉＳＳＰ５００米国株(1655)のチャート
円換算にするために東証のETFで比較したチャートが以下のチャートになります。
まず過去１か月間のチャートです。
ゴールド、は１パーセント未満の上昇ですが、S&P500とは１０％を超える上昇になっています。
つまり、円換算では、この１か月下落していなくて、上昇しているんですよね。４％程度下落したドル換算とは大違いですね。
次に過去１年のチャートです。過去１年の円ベースのチャートだと、年始からの株価の下落もあり、ゴールドはS&P500を超えるパフォーマンスをあげています。一方、S&P５００は今年に入ってからさえない展開が続いていましたが７月の上昇で、ゴールドの追いつきつつありましたが、８月下旬から始まった大きな下落トレンドでまた、パフォーマンスに差がついている状況です。ただ、この１か月でＳ＆Ｐ５００も上昇し、金に迫りつつありますね。
ゴールドはドルベースだとこの１か月は下落していますが、円ベースだと横ばいで、過去１年では、円安の影響を受けプラス１８％ものの上昇になっています。
まとめ
積み立て開始から１年３か月目でした。
評価損益はプラス１２％超。
これをいいとみるか、株式に劣後するかは人それぞれの考えだと思います。
現在は、ドル高が進行し、逆相関するゴールドは、下落基調です。ただ、円換算だと上昇しています。
結果的には、ゴールドを保持することは為替ヘッジになっているのではないでしょうか。
皆さんの投資の一助になればと思います。
