ゴールドファンド（金の投資信託）運用報告(2024年8月)
ワタシは『SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）』を保有し、2024年1月からは『ＳＢＩ－ＳＢＩ・ｉシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）』を積み立てています。
ゴールドは、利息が付かない資産で資産拡大には寄与しないといわれています。
ですが、実際積み立てるとどうなるでしょうか。見ていきましょう。
なお、前月の運用報告は以下の記事をご参照ください。
Contents
保有しているゴールドファンドは？
| 商品名 | 三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし） | ＳＢＩ・iシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし） |
| 信託報酬 | 0.525% ～0.675%程度 | 0.1838％程度 |
| 信託財産留保額 | なし | なし |
| 購入時手数料 | なし | なし |
| 純資産 | 78.72億円 （2024年8月30日現在） | 156.71億円 （2024年8月30日現在） |
| ベンチマーク | ＬＢＭＡ金価格（円換算ベース） | なし |
| 設定日 | 2017/11/28 | 2023/06/08 |
| 償還日 | 無期限 | 無期限 |
| 主要な資産 | ISHARES GOLD TRUST (IAU) | iShares Physical Gold ETC (IGLN.L) |
ワタシが積み立ててている「SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）」と「ＳＢＩ・iシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）」です。
「SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）」は、ブログ記事「金の投資信託を購入しました、その理由は？」を書いた2021年8月には純資産額が13.65億円だったにも関わらず、現在は７８億円程度になってきました。ただ、ここ数か月は横ばいですね。
一方「ＳＢＩ・iシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）」は2023年に設定された、新しいファンドでした。信託報酬が安かったんですが純資産額の小ささから購入をためらっていたんですが、2024年には30億円を超えてきて、現在、１５６億円強になっています。
「SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし」の総資産額を超えて、逆転したので、「SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）」の積立はやめることにしました。現在は「ＳＢＩ・iシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）」を積み立ててています。
過去１か月のチャート
まず、この１か月のトレンドを見てみましょう。ドルベースですが、ゴールドとS&P500のチャートを見てみましょう。金のETF「IAU」とS&P500のETF「VOO」の1か月のチャートが以下になります。
ゴールド（IAU）は約２％程度の上昇で、一方、S&P500(VOO)も２％程度の上昇で、どちらもドル換算では上昇しました。
年初来チャート
年初来では、ゴールドは２１％強の上昇、S&P500は１９％を超える上昇で、８月末時点ではゴールドがS&P500をアウトパフォームしています。ただ、一進一退でどちらも高パフォーマンスなのではないでしょうか。
過去1年チャート
最後に過去1年チャートを見てみます。
過去１年だと、ゴールドは２８％以上の上昇で、S&P500は２５％の程度の上昇、ここでもゴールドがS&P500をアウトパフォームしています。
積み立て履歴
では、ワタシのゴールドファンドの積立履歴を見ていきましょう。
SMT ゴールドインデックス・オープン（為替ヘッジなし）
| 年月 | 基準価額 | 評価額 | 評価損益 | 投資額 |
| 2021年8月 | 12,724 | 1,027,952 | +27,952(2.80%) | 1,000,000 |
| 2021年9月 | 12,346 | 1,193,087 | -6,957(-0.58%) | 200,000 |
| 2021年10月 | 13,054 | 1,465,955 | +65,955(+4.71%) | 200,000 |
| 2021年11月 | 12,953 | 1,645,406 | +45,406(+2.84%) | 200,000 |
| 2021年12月 | 13,241 | 1,886,249 | +86,249(+4.79%) | 200,000 |
| 2022年1月 | 12,451 | 2,072,398 | +72,398(+3.62%) | 200,000 |
| 2022年2月 | 13,921 | 2,393,065 | +193,065(+8.78%) | 200,000 |
| 2022年3月 | 15,064 | 2,792,583 | +392,583(+16.36%) | 200,000 |
| 2022年4月 | 15,456 | 3,063,306 | +463,306(+17.82%) | 200,000 |
| 2022年5月 | 15,113 | 3,193,062 | +393,062(+14.04%) | 200,000 |
| 2022年6月 | 15,796 | 3,540,727 | +540,727(+18.02%) | 200,000 |
| 2022年7月 | 15,016 | 3,564,840 | +364,840(+11.40%) | 200,000 |
| 2022年8月 | 15,163 | 3,799,094 | +399,094(+11.74%) | 200,000 |
| 2022年9月 | 15,262 | 4,019,465 | +419,465(+11.65%) | 200,000 |
| 2022年10月 | 15,472 | 4,274,992 | +474,992(+12.50%) | 200,000 |
| 2022年11月 | 15,403 | 4,451,100 | +451,100(+11.28%) | 200,000 |
| 2022年12月 | 15,266 | 4,607,883 | +407,883(+9.71%) | 200,000 |
| 2023年1月 | 15,874 | 4,993,644 | +593,644(+13.49%) | 200,000 |
| 2023年2月 | 15,679 | 5,134,065 | +534,065(+11.61%) | 200,000 |
| 2023年3月 | 16,737 | 5,687,994 | +887,994(+18.50%) | 200,000 |
| 2023年4月 | 16,861 | 5,929,049 | +929,049(+18.58%) | 200,000 |
| 2023年5月 | 17,304 | 6,286,730 | +1,086,730(+20.90%) | 200,000 |
| 2023年6月 | 17,468 | 6,548,477 | +1,148,477(+21.27%) | 200,000 |
| 2023年7月 | 17,436 | 6,740,745 | +1,140,745(+20.37%) | 200,000 |
| 2023年8月 | 17,926 | 7,134,686 | +1,334,686(+23.01%) | 200,000 |
| 2023年9月 | 17,611 | 7,207,257 | +1,207,257(+20.12%) | 200,000 |
| 2023年10月 | 18,807 | 7,910,021 | +1,710,021(+27.58%) | 200,000 |
| 2023年11月 | 18,945 | 8,171,543 | +1,771,543(+27.68%) | 200,000 |
| 2023年12月 | 18,451 | 8,161,168 | +1,561,168(+23.65%) | 200,000 |
| 2024年1月 | 18,901 | 8,360,210 | +1,760,210(+26.67%) | 0 |
| 2024年2月 | 19,281 | 8,528,290 | +1,928,290(+29.22%) | 0 |
| 2024年3月 | 21,144 | 9,352,325 | +2,752,325(+41.70%) | 0 |
| 2024年4月 | 23,024 | 10,183,878 | +3,583,878(+54.30%) | 0 |
| 2024年5月 | 23,035 | 10,188,744 | +3,588,744(+54.37%) | 0 |
| 2024年6月 | 23,520 | 10,403,267 | +3,803,267(+57.63%) | 0 |
| 2024年7月 | 23,026 | 10,184,763 | +3,584,763(+54.31%) | 0 |
| 2024年8月 | 22,888 | 10,123,724 | +3,523,724(+53.39%) | 0 |
毎月２０万ずつ積み立てていますが初回の2021年8月だけ100万円を一括で投資しています。
こつこつ積み立てていき、かつ、含み益もこつこつ上昇しています。
2022年3月、2023年3月、2023年10月など、時折大きく上昇する局面を迎え、含み益を伸ばしている感じですね。
３月・４月はは急上昇し、６月には評価益５７％にも達しました。しかしその後、円高もあり、評価益が４％程度悪化してしまいました。
なお、2024年からはこの商品の積み立てを停止しました。
ＳＢＩ・iシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）
| 年月 | 基準価額 | 評価額 | 評価損益 | 投資額 |
| 2024年1月 | 10,916 | 204,477 | +4,477(+2.24%) | 200,000 |
| 2024年2月 | 11,146 | 412,403 | +12,403(+3.10%) | 200,000 |
| 2024年3月 | 12,214 | 661,655 | +61,655(+10.28%) | 200,000 |
| 2024年4月 | 13,298 | 925,167 | +125,167(+15.65%) | 200,000 |
| 2024年5月 | 13,321 | 1,000,079 | +128,127(+12.81%) | 200,000 |
| 2024年6月 | 13,581 | 1,356,293 | +156,293(+13.02%) | 200,000 |
| 2024年7月 | 13,192 | 1,506,348 | +106,348(+7.60%) | 200,000 |
| 2024年8月 | 13,225 | 1,711,058 | +111,058(+6.94%) | 200,000 |
2024年１月から「ＳＢＩ・iシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジなし）」の積立を開始。順調に含み益が増えてましたが、６月をピークに減っていっていますね。評価益では７％を割ってしまいました。
両ファンドの合計
| 年月 | 評価額 | 評価損益 | 投資額 |
| 2024年1月 | 8,564,687 | +1,764,687(+25.95%) | 200,000 |
| 2024年2月 | 8,940,693 | +1,940,693(+27.72%) | 200,000 |
| 2024年3月 | 10,013,980 | +2,813,980(+39.08%) | 200,000 |
| 2024年4月 | 11,109,045 | +3,709,045(+50.12%) | 200,000 |
| 2024年5月 | 11,316,871 | +3,716,871(+48.91%) | 200,000 |
| 2024年6月 | 11,759,560 | +3,959,560(+50.76%) | 200,000 |
| 2024年7月 | 11,691,111 | +3,691,111(+46.14%) | 200,000 |
| 2024年8月 | 11,834,782 | +3,634,782(+44.33%) | 200,000 |
両ファンドの合計の損益は上記のようになっています。６月は過去最高益でしたが、７月は下落し、８月もわずかに下落ですね。
この後紹介しますが、円高の影響で、円換算ではマイナスになったことが大きいですね。
ＳＰＤＲゴールド・シェア(1326)とｉＳＳＰ５００米国株(1655)のチャート
過去１か月チャート
円換算にするために東証のETFで比較したチャートが以下のチャートになります。
まず過去１か月間のチャートです。
ゴールド、は１．５％の下落で、一方、S&P500は３％以上の下落。ともに下落して今いました。やはり円高の影響ですね。ドル換算ではあれだけ上がったのに残念です。
年初来チャート
次に年初来チャートです。
ゴールドは２３％以上の上昇で、S&P500は、２０％弱の上昇になっています。さすがに先月よりパフォーマンスが悪くなってますね。
過去１年チャート
過去１年のチャートです。
ゴールドはが２７％以上の上昇、S&P500をは２３％以上の上昇と、絶好調の１年になっていますね。
ゴールドとS&P500のパフォーマンスは一進一退で、どちらもいいパフォーマンスなのではないでしょうか。
まとめ
積み立て開始から３年１か月目（３７か月目）でした。
評価損益はプラス４４％程度でした。
４月にゴールドが急上昇してからは、おおよそ横ばいでしたが、７月から下落。８月も下落してしまいました。ただそれでもプラスなので、悪くはないのではないでしょうか。
これから同じように積み立てていくつもりです。
皆さんの投資の一助になればと思います。
